Transferwise låter dig konvertera valuta utan att drunkna i avgifter

Att konvertera valuta är nästan som att gå till kasinot. Du kommer förmodligen att förlora pengar på ett eller annat sätt. Som tur var ringde ett fintechföretag TransferWise syftar till att inte alltid låta huset vinna genom att skära bort banker ur processen.

Använda tjänsten i en webbläsare eller app (iOS och Android), kan människor ta emot pengar i dussintals valutor och konvertera dem till medelkursen.

Handel med valuta

TransferWises två medgrundare, Kristo Käärman och Taavet Hinrikus, var från Estland men arbetade utomlands i London, så de tvingades ofta konvertera valuta för att betala räkningar både lokalt och hemma. De bytte medel med varandra i euro och pund till mellankurs för att undvika att gå via banker. Det var denna skräddarsydda lösning som utlöste tjänstens start.

Snabbspola framåt från 2010 till idag, och företaget har 1 200 anställda på nio globala kontor, med 4 miljarder dollar i omlopp varje månad. Det uppskattar att det sparar användare upp till 1 miljard dollar varje år. Det bästa av allt är att det är gratis att gå med och skapa ett konto, var

skicka och ta emot pengar känns som en korsning mellan PayPal och en traditionell bank.

TransferWise tar ut både en procentsats och en fast avgift för varje transaktion, men beloppen är en bråkdel av vad finansinstitut, eller t.o.m. PayPal, skulle ta betalt för valutaväxling. PayPal slår på en fast avgift på 2,5 procent, men markerar också växelkursen, medan banker nästan helt döljer sina avgifter genom att raka bort poäng från mellankursen till deras fördel.

Som ett exempel, om du vill konvertera $2 000 till euro via TransferWise istället för en bank, skulle du spara över $100. I det scenariot skulle TransferWises avgift endast vara $12. Jämfört med Western Union skulle den här rutten lägga 140 € extra i fickan. Det är bara lite billigare än WorldRemit, där det är 13 € skillnad.

Allt detta kan göras via webbplatsen eller appen, även om du måste få in pengar på ditt TransferWise-konto. Som en virtuell mäklarfirma finns det kontonummer för de mest cirkulerade valutorna, som USA, Storbritannien, euroområdet och Australien. Du kan till exempel få betalt i amerikanska dollar när du arbetar i Kanada och ha en direkt insättning på ditt gränslösa konto.

Därifrån kan du konvertera det du vill ha på appen till kanadensiska dollar och överföra det till ett kanadensiskt bankkonto eller bara betala lokala räkningar direkt därifrån. Även om dollarn har räntefördelen kan du fortfarande sträcka varje dollar ytterligare genom att undvika bankens marginaler.

Sammantaget kan man hålla eller konvertera fonder i upp till 44 olika valutor, med länder så olika som Schweiz, Egypten, Japan, Brasilien, Turkiet, Singapore och Nya Zeeland bland de listade. Listan är faktiskt kortare - cirka 21 länder - för att växla pengar, medan du kan ta emot de konverterade medlen i någon av de 44. Det finns ingen integration med kryptovaluta, från och med denna rapport, så att byta mot bitcoin är inte ett alternativ här.

Blir "gränslöst"

För att lägga till mer flexibilitet när det gäller att skicka, ta emot och överföra pengar, lanserade företaget vad det kallar ett "gränslöst konto" förra året. Det tillåter användare att hålla flera valutor samtidigt, inklusive konto- och routingnummer för att acceptera direkta insättningar och banköverföringar för de fyra jurisdiktionerna som nämnts tidigare.

Det är inte precis som att vara en valutahandlare, men det kan säkert kännas som det. Det känns också som att ha ett bankkonto på varje plats. Till exempel kan en kanadensisk frilansare i USA, men som bor i Australien, få betalt i amerikanska dollar som om han eller hon hade ett bankkonto där. Direktinsättning fungerar på samma sätt som alla andra banker, bara det sker ingen valutaväxling. Med andra ord, det finns inget behov av att acceptera en dyrare banköverföring i amerikanska fonder till en kanadensisk eller australisk bank till deras priser.

PayPal tar ut en avgift på 2,9 procent plus ytterligare 0,30 USD per transaktion när du tar emot pengar från en handlare. Om du har flera transaktioner som kommer in varje månad och under loppet av ett år, börjar den spridningen att hopa sig. Även om PayPal skulle tillåta användare att ta emot pengar i valfri valuta som stöds, kan du inte överföra dem till en bank utan att konvertera dem först.

TransferWise försöker täcka båda ändarna. Å ena sidan får du pengar i den valuta du vill ha och betalar inte extra för det. Å andra sidan konverterar du den till den valuta du behöver till en medelkurs med en mycket lägre avgift. Direkt insättning och överföring inom appen förnekar också att behöva gå med banköverföringar under det arkaiska SWIFT-systemet, som tar på sig sin egen avgift och tar längre tid att rensa.

Vi testade detta vid ett antal tillfällen för att bedöma hur det fungerar, och fann att det var ganska snabbt och sömlöst. Det fanns dock några varningar vi tog upp.

För det första, med ett USD-konto hos en utländsk bank, kunde vi bara sätta in dollar på det via banköverföring, vilket ådrar oss samma bankavgift som vi skulle ha velat undvika. Det var inte alls fallet med ett konto i USA, där pengar överfördes mycket snabbare. För det andra, även om du kan överföra utländska valutor intakta från PayPal till ett gränslöst konto, är det en enkelriktad gata. När pengarna väl har tagits bort från ditt PayPal-konto finns det inget sätt att sätta in dem igen.

För det tredje skulle vi inte ha kunnat betala av ett utländskt kreditkort med samma valuta från vårt gränslösa konto. Vi måste först sätta in pengar på ett bankkonto innan vi gör det. Och slutligen fann vi ingen framgång med att använda ett gränslöst konto som backup på PayPal för att göra onlineköp när vi hade noll saldo i PayPal.

Debet Mastercard

TransferWise nyligen utfärdat ett debet Mastercard i Storbritannien och Europa som fungerar som ett kreditkort på försäljningsstället (eller online) och ett betalkort i en bankomat. Kortet är fortfarande inte tillgängligt i USA, men kan lanseras på delstaten innan årets slut, även om inget datum har bekräftats.

PayPal har en liknande Mastercard i USA, förutom att vi hittade en stor skillnad mellan dem, särskilt för resor.

PayPal kräver att du ändrar din primära valuta innan du använder kortet för att köpa något eller ta ut kontanter specifikt med den lokala valutan. Till exempel, om du har amerikanska dollar, australiensiska dollar och euro på ditt konto och ska Spanien, skulle du behöva byta din primära till euro, så att allt du använder kommer ur den balansen först.

TransferWises kort drar först ut lokal valuta och ställer sedan in som standard till vilken annan valuta du har som erbjuder den bästa omräkningskursen. Att använda kortet på en kassaterminal ger möjlighet till lokal valuta. Att välja det kommer alltid att dra ut pengar från motsvarande valuta från det gränslösa kontot baserat på var du är. Vi har inte sett det med PayPals kort än.

Det finns dock gränser att notera. Även om det inte finns någon årsavgift för att ha kortet, är kontantuttag endast gratis upp till £200 eller €200 per månad för brittiska respektive europeiska kort. TransferWise tar på sig en avgift på 2 procent efter det. PayPals kort var bara begränsat till $400 per dag, men du kunde inte gå förbi det. Det fanns inte heller några andra avgifter att ta ut än själva bankomaten.

Det gör TransferWises kort svårare att uppskatta när du upprepade gånger drar ut kontanter under dina resor. Speciellt när företagets avgift ligger på toppen av vad bankomaten än tar ut. Visserligen har de ingen kontroll över det, men det är ett svårt piller att svälja när man tar ut 200 euro extra kommer med en avgift på 4 euro, plus vilken annan ockeravgift bankomaten tuggar i sig. Gör det flera gånger, och det går ihop.

Å andra sidan kommer avgiften ut billigare än om du skulle växla pengar allt eftersom. Växelkurserna kan variera något från dag till dag, men priset är alltid detsamma, oavsett om det är på flygplatsen, en bank eller någon av dessa valutakiosker. Det tar bara minuter att konvertera via appen, vilket är omedelbart, eftersom det inte finns någon fördröjning att bearbeta transaktionen innan du drar ut pengarna.

Säkerhet och reglering

Trots stöd för betalningar till onlinehandlare stöds inte TransferWises kort Mastercard SecureCode, ett extra säkerhetslager som tillhandahåller en privat PIN-kod som bara användaren och finansinstitutet känner till. PIN-koden är dold för andra, inklusive onlinehandlare. Om en onlineleverantör kräver det för att underlätta en kreditkortsbetalning, kommer detta kort inte att vara till mycket hjälp.

Företagets övergripande säkerhet ifrågasattes när hela dess tjänst drabbades av ett avbrott i juni. Förklaringen beskrev tekniska problem snarare än hacking som boven i förlamningen, men användarna var inte blyga för att uttrycka sitt missnöje på sociala medier.

Skuggan av potentiell penningtvätt dyker också naturligt upp. För att inte tala om spekulativ valutahandel där användare byter pengar konsekvent på en daglig basis för att tjäna mer. TransferWise-representanter sa till Digital Trends att båda dessa scenarier ständigt granskas i form av varningar som de kan agera på för att stoppa dem.

På den regulatoriska sidan innehåller den fullständiga informationen detaljerad information partnerskap och registreringar företaget har låst in sig i USA. Dessa inkluderar Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), Community Federal Savings Bank, Cross River Bank och Wells Fargo. Dessa banker omfattas av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), vilket innebär att saldon upp till $250 000 som innehas hos TransferWise är försäkrade i fall företaget går under.

Inte för att detta är direkt relaterat till reglering eller säkerhet, men vi bör notera att TransferWises kort inte är en del av några belöningsprogram. Så om du vill samla bonuspoäng på dina köp, kommer du inte att få några när du tar fram det här kortet.

Betalar det framåt eller bakåt

För dem som skickar remitteringar till släktingar eller vänner som bor utomlands, förenklar denna tjänst processen. Inom några minuter på din telefon är du klar. Även i de fall där du kan besöka dem innebär det att skicka pengarna i förväg i den lokala valutan att de kan ta ut dem åt dig vid ankomst - igen, med mindre att betala i förskott för att göra det.

Traditionell bankverksamhet, särskilt när det gäller penningöverföringar och utländsk valuta, gör det inte lätt eller snabbt att få till dessa saker. TransferWise verkar vara på rätt väg, men med konkurrenter, som Revolut, framväxande, kan ett slags valutahandelskrig vara på gång.

Redaktörens rekommendationer

• Du kan nu lyssna på Google Podcasts på skrivbordet utan appen
• Google tar bort färgen från sina omdesignade appar, men lite räcker långt