Beta misst die Volatilität eines Unternehmenswerts gegenüber einer Benchmark wie dem S&P 500. Ein Beta von 1 bedeutet, dass der Kurs des Wertpapiers und der Markt gleich stark schwanken. Ein Beta von mehr als 1 bedeutet, dass die Aktie volatiler ist als der Gesamtmarkt, während ein Beta von weniger als 1 bedeutet, dass die Aktie weniger volatil ist. Sie können das Beta eines Wertpapiers in Microsoft Excel mithilfe der SLOPE-Funktion berechnen.
Schritt 1
Öffnen Sie ein neues Arbeitsblatt in Excel. Geben Sie historische Daten für die Aktie und die Benchmark in zwei Spalten ein. Geben Sie beispielsweise die Bestandsdaten in die Zellen A1 bis A10 und die entsprechenden Benchmark-Daten in die Zellen C1 bis C10 ein.
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Schritt 2
Klicken Sie auf die leere Zelle B2 und berechnen Sie die prozentuale Veränderung der Aktienkursdaten, indem Sie die Formel "=((A2-A1)/A2)*100" eingeben. Bewegen Sie Ihre Maus in die untere rechte Ecke von Zelle B2, bis Sie ein "+"-Zeichen sehen. Ziehen Sie die Maus nach unten zu Zelle B10, um die Formel in die anderen Zellen zu kopieren.
Schritt 3
Wiederholen Sie Schritt 2, um die prozentuale Änderung für die Benchmark-Daten zu berechnen. Geben Sie dieses Mal die Formel "=((C2-C1)/C2)*100" in Zelle D2 ein und kopieren Sie sie in der Spalte D in Zelle D10.
Schritt 4
Berechnen Sie das Beta mit der SLOPE-Funktion, um die Spanne der prozentualen Veränderungen sowohl des Aktienkurses als auch des Referenzindex zu vergleichen. Klicken Sie für das obige Beispiel auf eine leere Zelle und geben Sie die Formel "=SLOPE(C2:C10,D2:D10)" ein. Das Beta-Ergebnis wird in der ausgewählten Zelle angezeigt.
