Des rumeurs selon lesquelles le fabricant de smartphones et de PDA Palmier pourraient être à vendre tournent depuis des mois et, malheureusement, n'ont pas été soulagés par l'annonce très médiatisée mais mal reçue de la société concernant son Palm Foléo appareil de poche. Maintenant, la société a annoncé un projet majeur "recapitalisation stratégique" qui verra Palm récolter 325 millions de dollars auprès d'une société de capitaux Partenaires d'élévation en échange de 25 pour cent dans l'entreprise. En outre, Palm ajoutera deux anciens dirigeants d'Apple à son conseil d'administration: Jon Rubinstein, ancien directeur de la division iPod d'Apple, et Fred Anderson, ancien directeur financier de longue date d'Apple, aux côtés de Roger d'Elevation. McNamee.
« Grâce à cette transaction, nous renforcerons l'équipe de direction de Palm et créerons une structure de capital plus efficace, ce qui nous place dans une excellente position pour attirer de nouveaux talents, renforcer considérablement nos capacités d'exécution et générer de la valeur à long terme pour les actionnaires », a déclaré Ed Colligan, président et chef de la direction de Palm, dans un communiqué. déclaration
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Elevation Partners est une société de capital-investissement de près de 2 milliards de dollars dont le partenaire le plus connu est le leader de U2, Bono. Anderson et McNamee sont également partenaires fondateurs. Fred Andserson a récemment fait la une des journaux régler les frais avec la SEC– et payer quelque 3,5 millions de dollars de pénalités – pour des options d’achat d’actions antidatées chez Apple, contredisant ensuite publiquement les souvenirs du PDG d’Apple, Steve Jobs, des événements.
Dans le cadre de l'accord, Elevation achètera pour 325 millions de dollars d'actions privilégiées de Palm au prix de 8,50 dollars par action, ce qui signifie qu'Elevation détiendra environ 25 % des actions en circulation de la société. En outre, Palm a obtenu un nouveau financement de 400 millions de dollars et une facilité de crédit renouvelable de 40 millions de dollars. L’investissement d’Elevation et les 400 millions de dollars serviront en partie à financer une distribution en espèces de 9 $ par action aux investisseurs. Palm estime que près de 940 millions de dollars seront versés aux investisseurs; Elevation ne sera pas éligible à recevoir des espèces provenant de la distribution. Le paiement réduira la proportion de la société détenue par les actionnaires actuels à environ 75 pour cent.
Une fois la transaction finalisée, Job Rubinstein deviendra président exécutif du conseil d’administration de Palm; Rubinstein était auparavant vice-président principal de l'ingénierie matérielle d'Apple et chef de la division iPod d'Apple. Anderson et McNamee d'Elevation rejoindront le conseil d'administration de Palm, en remplacement d'Eric Benhamou et D. Scott Mercer; avec l’ajout de Rubinstein, le conseil d’administration de Palm passera de huit à neuf sièges.
L’injection de liquidités pourrait aider le fabricant de PDA et de smartphones en difficulté à se remettre sur pied. Palm a lutté pendant des années pour passer du marché languissant des PDA aux smartphones, et a a mené une bataille tortueuse pour obtenir son propre Palm OS, vendant d'abord le système d'exploitation, puis étant être forcé de racheter une licence perpétuelle. Cependant, à la suite de l'annonce du Palm Foleo, les analystes ne savent pas exactement ce que Palm pourrait avoir dans sa manche, ce qui en fait une cible d'investissement attrayante.
« Il s'agit de loin de l'investissement le plus important jamais réalisé par Elevation, ce qui reflète notre enthousiasme pour Palm et ses opportunités. Cet investissement s'inscrit parfaitement dans la stratégie d'investissement d'Elevation consistant à s'associer à d'excellentes équipes de direction pour transformer les entreprises dans des secteurs où l'évolution technologique est dynamique », a déclaré Roger McNamee. « Nous considérons que Palm est dans une position unique pour fournir les solutions logicielles et matérielles intégrées qui piloteront la prochaine génération d'informatique mobile. »
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