Safe Harbor, ett avtal mellan 4 000 amerikanska företag som överför data från européer till USA, slogs ner av Europeiska unionens domstol (CJEU) den 6 oktober, vilket lämnade tekniska jättar på jakt efter en alternativ.
Rekommenderade videor
Om inget nytt långsiktigt arrangemang görs kommer vi att "återgå till den digitala mörka tidsåldern", där data krävs för att stanna inom varje lands gränser, sa Smith i ett blogginlägg. Ett nytt avtal måste fungera för både stora teknikföretag och småföretag, tillade han.
I vilket fall som helst skulle det här avtalet vara lätt att komma till, men med tanke på vilken typ av data och hur mycket den färdas från land till land blir det svårare.
"Det här avtalet måste skydda människors integritetsrättigheter i enlighet med deras egna lagar, samtidigt som det säkerställs att brottsbekämpande myndigheter kan hålla allmänheten säker genom nya internationella processer för att få snabb och lämplig tillgång till personlig information i enlighet med lämpliga juridiska standarder, sa.
Microsoft själv är för närvarande intrasslad i en juridisk strid med USA om åtkomsten till dess servrar på Irland som en del av en amerikansk utredning.
Smith föreslår ett nytt avtal som i huvudsak innebär att USA tillämpar E.U. lag direkt till E.U. medborgarnas uppgifter. Med andra ord, oavsett var din data färdas, kommer den att skyddas av ditt lands lagar.
Detta skulle innebära ett nytt transatlantiskt avtal där regeringar öppnar en dialog med andra regeringar och begära husrannsakan till en medborgares regering om den vill få tillgång till uppgifterna från en av dess medborgare.
"[CJEU]-domstolen krävde att EU-medborgare skulle få för data som flyttats till USA rättsskydd som är "i huvudsak likvärdigt" med deras rättsliga skydd i hemmet, säger Smith. "Detta skulle säkerställa just det, eftersom deras egna regeringar skulle fortsätta att tillämpa sin egen lag."
Detta skulle också gälla omvänt. Om en europeisk myndighet utreder en amerikansk medborgare, skulle den behöva följa USA: s integritetslagar under utredningen och vädja till USA direkt när de söker tillgång till data. I ett scenario där en EU-medborgare fysiskt flyttar till USA (eller vice versa igen), skulle regeringen bara behöva rådfråga sin egen domstol.
För närvarande finns en Januari deadline på plats för att komma fram till en ny överenskommelse om hur data måste skyddas.
"Det här är integritetsversionen av en Rubiks kub," sa Smith, med tanke på alla delar som måste gå ihop för att fungera för alla.
Uppgradera din livsstilDigitala trender hjälper läsarna att hålla koll på den snabba teknikvärlden med alla de senaste nyheterna, roliga produktrecensioner, insiktsfulla redaktioner och unika smygtittar.
