La beta misura la volatilità di un titolo aziendale rispetto a un benchmark, come l'S&P 500. Un beta di 1 significa che il prezzo del titolo e il mercato fluttuano allo stesso tasso. Un beta superiore a 1 indica che il titolo è più volatile rispetto al mercato complessivo, mentre un beta inferiore a 1 indica che il titolo è meno volatile. È possibile calcolare la versione beta di un titolo in Microsoft Excel utilizzando la funzione PENDENZA.
Passo 1
Apri un nuovo foglio di lavoro in Excel. Inserisci i dati storici per il titolo e il benchmark in due colonne. Ad esempio, inserisci i dati sulle azioni nelle celle da A1 a A10 e i dati di riferimento corrispondenti nelle celle da C1 a C10.
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Passo 2
Fare clic sulla cella vuota B2 e calcolare la variazione percentuale dei dati del prezzo dell'azione digitando la formula "=((A2-A1)/A2)*100". Sposta il mouse nell'angolo in basso a destra della cella B2 finché non vedi un segno "+". Trascina il mouse sulla cella B10 per copiare la formula nelle altre celle.
Passaggio 3
Ripetere il passaggio 2 per calcolare la variazione percentuale per i dati di riferimento. Questa volta, digita la formula "=((C2-C1)/C2)*100" nella cella D2 e copiala nella colonna D nella cella D10.
Passaggio 4
Calcola beta utilizzando la funzione SLOPE per confrontare l'intervallo delle variazioni percentuali sia del prezzo delle azioni che dell'indice di riferimento. Per l'esempio sopra, fare clic su una cella vuota e digitare la formula "=SLOPE(C2:C10,D2:D10)". Il risultato beta apparirà nella cella selezionata.
