Uber dépose enfin une demande d'introduction en bourse et sera valorisé à 100 milliards de dollars

Anthony Wallace/AFP/Getty Images

Dans une démarche que de nombreux analystes ont qualifiée avec précision de « quand » plutôt que de « si », Uber a finalement fait le premier pas vers son introduction en bourse. Le service de covoiturage a déposé ses formulaires S-1 le vendredi 12 avril et sera négocié à la Bourse de New York sous le symbole « UBER ». Toyota a mené une opération d'un milliard de dollars investissement dans Advanced Technologies Group d'Uber, la division chargée de développer la technologie de conduite autonome de l'entreprise, quelques semaines avant que ses actions ne commencent à être négociées en bourse marché.

Bien qu'Uber n'ait pas encore divulgué la valorisation exacte qu'il recherche, il pourrait réaliser l'une des plus grandes introductions en bourse (IPO) jamais réalisées dans le monde de la technologie. La société espère vendre environ 10 milliards de dollars d'actions, selon Reuters. Cela la valoriserait jusqu’à 120 milliards de dollars, ce qui représente beaucoup d’argent pour une entreprise qui fonctionne toujours dans le rouge. Selon le dossier S-1 d’Uber, la société a déclaré des pertes de 1,85 milliard de dollars en 2018 malgré un chiffre d’affaires de 11,27 milliards de dollars. La société a divulgué certains de ses détails financiers dans le passé, ces chiffres ne devraient donc pas représenter un total. surprise pour les investisseurs potentiels, mais cela représente quand même une somme assez importante à perdre en recherchant un prix aussi élevé. évaluation.

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L’activité de covoiturage d’Uber, qui constitue sa principale carte de visite, a généré 9,2 milliards de dollars de revenus en 2018, avec des réservations brutes de 41,5 milliards de dollars au cours de l’année, selon les documents déposés. Au quatrième trimestre de l’année, les chauffeurs d’Uber ont effectué 1,5 milliard de trajets. L'entreprise dispose également d'un flux de revenus secondaire croissant avec Uber Eats, son service de livraison de nourriture, qui a exécuté 91 millions de commandes au cours du dernier trimestre 2018.

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L’introduction en bourse ne garantit pas que l’entreprise gagnera de l’argent. Dans son dossier d'introduction en bourse, elle a prévenu que ses dépenses d'exploitation augmenteraient considérablement dans les années à venir, et elle a clairement déclaré qu'elle « pourrait ne pas atteindre la rentabilité. » L’entreprise dépense notamment énormément d’argent pour développer une technologie de conduite autonome, et elle se redresse. depuis une série de scandales qui a envoyé les coureurs courir vers leurs rivaux.

L’investissement d’un milliard de dollars devrait toutefois renforcer la confiance des investisseurs. Toyota et l’équipementier automobile Denso ont contribué à hauteur de 667 millions de dollars au montant total, tandis que le Vision Fund de SoftBank a ajouté 333 millions de dollars supplémentaires. La nouvelle injection de liquidités valeurs le Groupe des technologies avancées à 7,5 milliards de dollars. Toyota investira 300 millions de dollars supplémentaires sur une période de trois ans alors qu'Uber se prépare à construire des véhicules de covoiturage autonomes basés sur le La prochaine génération de la minifourgonnette Sienna. Les prototypes rejoindront des programmes pilotes à partir de 2021, mais les deux partenaires préparent le terrain pour une production de masse.

Il est impossible de penser à l’introduction en bourse prochaine d’Uber sans la replacer dans le contexte de son rival Lyft, qui est devenu public plus tôt cette année. Lyft a révélé des pertes de 1 milliard de dollars en 2018 sur des revenus nettement inférieurs à ceux d'Uber, générant 2,1 milliards de dollars cette année-là. La société a déclaré 8,1 milliards de dollars de réservations au cours de 2018. Il a également recherché une valorisation beaucoup plus faible. Lyft avait une valorisation initiale d'environ 24 milliards de dollars.

Il est difficile de savoir quel changement, le cas échéant, l’introduction en bourse d’Uber aura sur les passagers. Parce que les informations financières de l’entreprise seront plus scrutées et que les investisseurs pousseront l’entreprise à atteindre rentabilité le plus tôt possible, les passagers pourraient voir les tarifs augmenter à mesure que la compagnie tente de sortir rapidement du rouge.

Mise à jour le 19 avril 2019: ajout d'informations sur l'investissement de Toyota.

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